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Les marchés

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Marché des céréales

Analyse par Grégoire Samson

Maïs : la France d’aucun secours pour réduire la dépendance de l’Union européenne

En récoltant 10 Mt de maïs, la France réalise le plus mauvais score de ces trente dernières années. La collecte ne s’élèverait qu’à 8,7 Mt. En ne produisant que 56 Mt de grains, l’Union européenne devra importer 20,5 Mt pour couvrir ses besoins.

Ce que la France ne produit pas, l’Union européenne l’importe. Selon l’AGPM, l’association générale des producteurs de maïs, la France est en passe de récolter 10,1 Mt, soit 5 Mt de moins que l’an passé.

Cette faible production s’explique par un rendement moyen de 79 quintaux par hectare (q/ha), soit un repli de 30 q/ha par rapport à 2021, une année exceptionnelle.

Comme l’ensemble des producteurs européens de maïs a été pénalisé par des conditions climatiques défavorables durant tout l’été, leur production a fléchi. La Romanie ne produirait que 9,8 Mt selon le Conseil international des céréales (CIC), soit 3 Mt de moins que l’an passé. En additionnant les baisses de production constatées dans chacun des pays européens producteurs de maïs grains,  l’Union européenne n’engrangerait que 56 Mt, soit 14,5 Mt de moins que l’an passé. Aussi elle serait contrainte d’importer 20,5 Mt selon le CIC tandis que les 2 pays européens de la rive de la Mer Noire n’exporteraient que 3,7 Mt (-2 Mt sur un an) hors de l’Union.

Comme chaque année, la France expédiera une partie de sa production vers ses voisins européens. Dans une dizaine de jours, FranceAgriMer dévoilera ses prévisions de campagne. Mais les volumes disponibles à la vente seront faibles. Et ce que notre pays ne produit pas et n’exporte pas, sera acheté par ses voisins à des pays tiers.

Or sur le marché de l’export, les Etats-Unis, le Brésil, l’Argentine et l’Ukraine sont les quatre acteurs majeurs.

Mais cette année, malgré une récolte bien supérieure à l’attendu, l’Ukraine ne produirait que 30 Mt, soit 12 Mt de moins que l’an passé. Et si sur le papier, le pays serait potentiellement en mesure d’exporter 17 Mt de grains d’ici la fin de la campagne 2022-2023, quelle quantité de grains pourra être réellement expédiée ?

Pour leur part, les Etats-Unis, ne vendraient que 58 Mt en puisant 7 Mt dans leurs stocks car seuls 354 Mt seraient récoltés cet automne, soit 29 Mt de moins que l’an passé.

Mais selon l’AGPM, la conjoncture mondiale inflationniste tempérera les marchés des céréales, et de maïs en particulier.

En France, le maïs est moins compétitif que les autres céréales relativement plus abondantes pour fabriquer des aliments du bétail. La grippe aviaire pénalise des pans entiers de la filière avicole pour de longs mois. A l’export sur le marché européen, la céréale française est concurrencée par les grains importés d’Ukraine et d’Amérique. La parité de l‘euro avec le dollar dessert l’origine française

L’an prochain, la France est attendue pour produire plus de maïs afin de rendre l’Union européenne moins dépendante de ses importations. Il reste à savoir à quel prix le maïs sera produit. L’AGPM ne prend pas le risque d’avancer la moindre tendance. Mais les producteurs redoutent l’effet de ciseau si les prix des intrants allaient de nouveau flamber. Seuls de meilleurs rendements l’an prochain pourra en atténuer l’impact.

Partout dans le monde se pose aussi la question de l’approvisionnement en énergie et engrais à des prix abordables.

En France, les prix de vente couvrent actuellement les coûts de production des maïsculteurs qui affichent des rendements par hectare supérieurs à 7 tonnes en moyenne.

Le prix de campagne pourrait s’établir autour de 270 € la tonne sorti ferme, selon l’AGPB. Mais depuis un mois, le cours du maïs est compris entre 330 et 350 € sur le marché de Bordeaux.

Une question se pose cependant : y aura-t-il suffisamment de semences pour contenter tous les planteurs ? La France, premier pays exportateur mondial, a les stocks nécessaires pour livrer  ses maïsculteurs. Mais cette année, la faible production de semences (entre 70 % et 75 % des objectifs de production initiaux) limite les capacités d’exportation de notre pays, vers l’Ukraine en particulier.

Toutefois, Daniel Pébereau, président de l’AGPM est confiant. Les producteurs français ne maïs ne réduiront pas leur surface l’an prochain car de nombreuses filières agroalimentaires (aliments du bétail, biocarburant etc.) sont organisées autour du maïs.

Blé tendre

Cotation du Blé Tendre Rendu Rouen
(€/t) R2020 R2021 R2022
26/06/2020 175    
03/07/2020 180    
10/07/2020 189    
17/07/2020 187    
24/07/2020 184    
31/07/2020 184    
07/08/2020 183    
14/08/2020 182    
21/08/2020 181    
28/08/2020 186    
04/09/2020 186    
11/09/2020 189    
18/09/2020 190    
25/09/2020 191    
02/10/2020 195    
09/10/2020 196    
16/10/2020 204    
23/10/2020 204    
30/10/2020 201    
06/11/2020 205    
13/11/2020 208    
20/11/2020 208    
27/11/2020 209    
04/12/2020 202,81    
11/12/2020 206    
18/12/2020 207,81    
25/12/2020 212    
01/01/2021 214    
08/01/2021 215    
15/01/2021 228    
22/01/2021 230    
29/01/2021 226    
05/02/2021 224,56    
12/02/2021 220,00    
19/02/2021 234,06    
26/02/2021 239    
05/03/2021 229    
12/03/2021 220    
19/03/2021 217    
26/03/2021 209    
02/04/2021 202 195  
09/04/2021 204 197  
16/04/2021 210 205  
23/04/2021 207 218  
30/04/2021 234 216  
07/05/2021 235 227  
14/05/2021 235 214  
21/05/2021 230 212  
28/05/2021   212  
04/06/2021   216  
11/06/2021   213,14  
18/06/2021   204  
25/06/2021   203,64  
02/07/2021   208  
09/07/2021   198,39  
16/07/2021   208  
23/07/2021   212,89  
30/07/2021   218  
06/08/2021   229  
13/08/2021   250  
20/08/2021   246  
27/08/2021   246  
03/09/2021   240,50  
10/09/2021   241  
17/09/2021   252  
24/09/2021   252,85  
01/10/2021   260  
08/10/2021   270,60  
15/10/2021   269  
22/10/2021   273  
29/10/2021   278  
05/11/2021   285,35  
12/11/2021   295  
19/11/2021   293  
26/11/2021   304,10  
03/12/2021   292,50  
10/12/2021   279  
17/12/2021   275,35  
24/12/2021   269,5  
31/12/2021   274  
07/01/2022   283  
14/01/2022   263  
21/01/2022   270  
28/01/2022   274  
04/02/2022   256  
11/02/2022   256  
18/02/2022   263  
25/02/2022   310  
04/03/2022   371  
11/03/2022   379  
18/03/2022   378  
25/03/2022   384  
01/04/2022   368 334,89
08/04/2022   359 348,39
15/04/2022   398,70 372,14
22/04/2022   396,45 357,64
29/04/2022   375,70 386,14
06/05/2022   385,70 397,14
13/05/2022   401,45 412,89
20/05/2022   410,95 422,39
27/05/2022     407
03/06/2022     380,64
10/06/2022     387,89
17/06/2022     400,39
24/06/2022     361,64
01/07/2022     352,89
08/07/2022     316,35
15/07/2022     338,10
22/07/2022     344,14
29/07/2022     342,39
05/08/2022     341
12/08/2022     335,50
19/08/2022     315
26/08/2022     328,14
02/09/2022     323,85
09/09/2022     327,60
18/09/2022     331,60
23/09/2022     346,60
30/09/2022     350,60
07/10/2022     343,35
14/10/2022      
21/10/2022      
28/10/2022      
04/11/2022      
11/11/2022      
18/11/2022      
25/11/2022      
02/12/2022      
09/12/2022      
16/12/2022      
23/12/2022      
30/12/2022      
colza-fob-mozelle

Marché des oléagineux

Analyse par Clara Moley

Les indicateurs macroéconomiques toujours au rouge

Côté climat, l’Argentine présente quelques précipitations dans le Nord Est mais reste sèche par ailleurs. Au Brésil, les régions Sud du Rio Grande do Sul et du Paraná bénéficient également de bonnes précipitations malgré des températures inférieures aux normes saisonnières, contrairement au reste du pays qui lui manque d’eau. Aux Etats-Unis et en Europe, c’est encore et toujours la sècheresse qui persiste.

Sur le plan macroéconomique, l’attention des opérateurs reste tournée vers la Chine qui, bien qu’en période de vacances, continue de montrer des signes alarmants. Les pertes dans le secteur immobilier notamment seraient colossales ($300 milliards pour le seul Evergrande). Le dollar quant à lui enregistrait cinq sessions consécutives de hausse, ce qui a encouragé la hausse de la graine de soja sur le marché de Chicago. Le pétrole enregistrait lui sa plus forte hausse intra-session en trois semaines. L’OPEC aurait d’ailleurs annoncé une diminution de production de 2 millions de barils, qui n’est pas encore confirmé.

Au Brésil, la fermeté du Réal a maintenu les ventes domestiques à un minimum, malgré la hausse du cours de la graine. Le programme de chargement du mois d’octobre s’élève à 2,6Mt, avec 300kt chargées. En Argentine, les chiffres officiels montrent un volume de vente domestique de 7,4Mt en septembre, tandis que les sources non officielles font état de 11,5Mt. Si ce dernier est correct, cela porterait le total de la saison à 35Mt, soit 80% de la récolte. A la même période l’an dernier, ces volumes atteignaient 67% de la récolte.

Le colza poursuivait son ascension sur le marché Euronext, reflétant notamment la forte demande, ainsi que la hausse du marché des huiles (notamment de l’huile de palme) et du pétrole. La hausse en deux semaines s’élevait à 15% sur l’échéance novembre 2022, avant de rebaisser dans le sillage du canola canadien.

Colza

Cotation du Colza Fob Moselle
(€/t) R2020 R2021 R2022
26/06/2020 374,75    
03/07/2020 378,50    
10/07/2020 386,25    
17/07/2020 383,50    
24/07/2020 382,75    
31/07/2020 386.25    
07/08/2020 381,75    
14/08/2020 378,5    
21/08/2020 383,75    
28/08/2020 388,5    
04/09/2020 386    
11/09/2020 381,50    
18/09/2020 392,75    
25/09/2020 380,25    
02/10/2020 389,50    
09/10/2020 390,75    
16/10/2020 389    
23/10/2020 394,75    
30/10/2020 378    
06/11/2020 406,75    
13/11/2020 411,25    
20/11/2020 413,75    
27/11/2020 415,25    
04/12/2020 412,25    
11/12/2020 414,50    
18/12/2020 418,5    
25/12/2020 420    
01/01/2021 421    
08/01/2021 430    
15/01/2021 433,50    
22/01/2021 432,75    
29/01/2021 435,75    
05/02/2021 436,25    
12/02/2021 453,75    
19/02/2021 468    
26/02/2021 495,25    
05/03/2021 522    
12/03/2021 527    
19/03/2021 527,75    
26/03/2021 522,25    
02/04/2021 517 517  
09/04/2021   515,5  
16/04/2021   479,75  
23/04/2021   510,25  
30/04/2021   501,5  
07/05/2021   543,5  
14/05/2021   536  
21/05/2021   532  
28/05/2021   524,25  
04/06/2021   543,75  
11/06/2021   534,75  
18/06/2021   483  
25/06/2021   511,25  
02/07/2021   512,25  
09/07/2021   523,75  
16/07/2021   549,50  
23/07/2021   536,75  
30/07/2021   539  
06/08/2021   535  
13/08/2021   557  
20/08/2021   566  
27/08/2021   535  
03/09/2021   581,25  
10/09/2021   587  
17/09/2021   605,25  
24/09/2021   622  
01/10/2021   645,75  
08/10/2021   680  
15/10/2021   664,25  
22/10/2021   687,75  
29/10/2021   666,75  
05/11/2021   697  
12/11/2021   686,50  
19/11/2021   679,25  
26/11/2021   677,25  
03/12/2021   664,00  
10/12/2021   674,50  
17/12/2021   740,75  
24/12/2021   763  
31/12/2021   777  
07/01/2022   764,25  
14/01/2022   726,75  
21/01/2022   723  
28/01/2022   746,35  
04/02/2022   707,25  
11/02/2022   686,75  
18/02/2022   715,75  
25/02/2022   780  
04/03/2022   834,75  
11/03/2022   834,75  
18/03/2022   956,50  
25/03/2022   1006  
01/04/2022   965  
08/04/2022   981 833,25
15/04/2022   1024 870,25
22/04/2022   1066,50 865,25
29/04/2022   1066,50 865,25
06/05/2022   872,25 847,25
13/05/2022   850,50 859
20/05/2022   827,75 835
27/05/2022     840
03/06/2022     794,75
10/06/2022     778,25
17/06/2022     755,75
24/06/2022     660,50
01/07/2022     701,25
08/07/2022     685
15/07/2022     675,50
22/07/2022     624
29/07/2022     679,75
05/08/2022     654
12/08/2022     654
19/08/2022     602
26/08/2022     625,75
02/09/2022     606
09/09/2022     613,5
18/09/2022     598,75
23/09/2022     607,75
30/09/2022     614,75
07/10/2022     618,75
14/10/2022      
21/10/2022      
28/10/2022      
04/11/2022      
11/11/2022      
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