S'abonner à l'hebdo

Hebdo N°34 - Vendredi 21 septembre 2018

Anciens numéros

S'abonner à l'hebdo

Pour vous abonner à l'hebdo des coops métiers du grain, dont la diffusion est réservée aux adhérents de Coop de France et à son réseau, merci de remplir et de valider le formulaire ci-dessous.

obligatoire




Valider

Déclaration CNIL
Coop de France met en place un traitement de données à caractère personnel dans le cadre de ses missions d'assistance et d'information aux coopératives adhérentes. Ces données sont collectées lors de votre adhésion, des missions de conseil que nous réalisons ou lorsque vous remplissez ce formulaire et sont destinées aux employés de Coop de France exclusivement. Elles sont par ailleurs contrôlées annuellement. Conformément à l'article 32 de la loi du 6 janvier 1978, vous disposez d'un droit d'accès, de rectification et de suppression des données vous concernant. Ce droit peut être exercé auprès de Nicolas Gremont, au service informatique à l'adresse suivante : nicolas.gremont@coopdefrance.coop.

Partager la page

Les marchés

Rubriques
bandeau-ble-tendre-475-105

Marché des céréales

Analyse par Anne-Laure Paumier

Confirmation de la volatilité

Blé

Soutenu par la hausse du marché à terme de Chicago, le cours du blé progresse de plus de 5€/t cette semaine sur Euronext.  Le prix du blé rendu Rouen s’établit à nouveau au-dessus de 200€/t. Les perspectives de production en Australie inquiètent, et plus globalement, les disponibilités de blé meunier pour les échanges internationaux sont encore difficiles à établir. Concernant les exportateurs de l’hémisphère sud, l’Argentine, confrontée à des difficultés financières, pourrait mettre de nouveau en place des taxes à l’exportation, et le surplus australien semble se réduire à peau de chagrin. L’est du pays fait face à une sécheresse aiguë depuis plusieurs mois. Alors que les plantes ont besoin d’eau, les pluies font cruellement défaut. Quant à l’ouest du pays, les perspectives de rendement semblaient très prometteuses, mais un épisode de gel important et des températures très basses à quelques semaines de la récolte pourraient avoir fait des dégâts. En Europe, les prix intérieurs sont plus attractifs que ceux du marché mondial et les acheteurs du bassin méditerranéen, à l’image de l’Egypte, se tournent, pour le moment principalement vers la Russie. L’Arabie Saoudite, pour son dernier appel d’offres de 630 kt devrait s’approvisionner en Europe et Amérique. Des blés français ont été offerts, mais non retenus. Difficile de savoir si c’est pour une question de qualité, ou de prix.

Pour le moment, le courant d’affaires export reste toujours essentiellement orienté vers l’Algérie, avec les chargements conséquents qui se poursuivent dans les ports français.

Orge

L’Argentine et l’Australie comptent également parmi les principaux pays exportateurs d’orge, et le contexte de ces deux pays de l’hémisphère sud complique encore ce marché. Le bilan mondial de cette céréale s’annonce particulièrement tendu cette année.

Il est peu probable que la dernière affaire pour l’Algérie (75 kt livraison novembre) soit réalisée avec des blés français compte tenu des prix négociés. Toutefois, la demande en portuaire continue de tirer le marché français.

Maïs

Le prix du maïs américain est attractif sur la scène internationale. La campagne de commercialisation démarre donc sur les chapeaux de roues : les ventes US s’établissent à 16,6 millions de tonnes (Mt) contre 11 Mt à pareille date l’an passé, soit une hausse de 50 %. Malgré ces bons chiffres, signe d’une excellente demande, les prix restent déprimés. Avec l’euro qui s’est encore renforcé, le prix du maïs américain CAF Europe flirte maintenant avec la limite des 155% du prix historique de référence pour l’intervention, seuil de mise en place des taxes à l’importation de maïs dans l’Union. La commission n’a pas encore publié ses valeurs, mais cette perspective freine pour le moment les nouveaux achats en provenance des Pays-Tiers. En Ukraine, la récolte progresse, et l’arrivée de la moisson pèse sur les prix. Les échos concernant les rendements sont bons. Le Ministère de l’agriculture ukrainien prévoit une production à hauteur de 29 Mt (contre 24 Mt l’an dernier) et des exportations à 22 Mt, de quoi alimenter les besoins de l’Europe.

En France, la récolte progresse, mais le marché reste calme. Dans l’est du pays, les basses eaux sur le Rhin occupent les opérateurs et limitent toutes nouvelles affaires. Sur la façade atlantique, l’activité portuaire est également réduite, les vendeurs s’intéressant essentiellement au marché intérieur, plus attractif.

Blé tendre

Cotation du Blé Tendre Rendu Rouen
(€/t) R2017 R2018
30/06/2017 165.4  
07/07/2017 167,9  
14/07/2017 164,1  
21/07/2017 163,4  
28/07/2017 164,9  
04/08/2017 159,5  
11/08/2017 159  
18/08/2017 153  
25/08/2017 152  
01/09/2017 152  
08/09/2017 152  
15/09/2017 154,6  
22/09/2017 156,1  
29/09/2017 157,9  
06/10/2017 157,4  
13/10/2017 154,6  
20/10/2017 154,9  
27/10/2017 157,5  
03/11/2017 157,9  
10/11/2017 155,5  
17/11/2017 154  
24/11/2017 155  
01/12/2017 154 161,9
08/12/2017 153,3 159,9
15/12/2017 153 159,6
22/12/2017 153 160
29/12/2017 151,6 161
05/01/2018 152 160,4
12/01/2018 151,5 160,6
19/01/2018 149 157,4
26/01/2018 150,5 157,2
02/02/2018 151 157,9
09/02/2018 154,5 161,1
16/02/2018 155 160,9
23/02/2018 156 162,6
02/03/2018 159,8 167,7
09/03/2018 155,1 164,6
16/03/2018 157 165,1
23/03/2018 156 161,6
30/03/2018 156,5 162,9
06/04/2018 159 165,4
13/04/2018 157,7 164,1
20/04/2018 156,2 162,6
27/04/2018 157,7 164,4
04/05/2018 161,5 169,4
11/05/2018 158 165,9
18/05/2018 158 168,9
25/05/2018 165,4 175,6
01/06/2018 168,5 177
08/06/2018 167,5 178,0
15/06/2018 170 177
22/06/2018   172
29/06/2018   171
06/07/2018   185
13/07/2018   182
20/07/2018   189,5
27/07/2018   198,5
03/08/2018   216
10/08/2018   213,5
17/08/2018   210,5
24/08/2018   206
31/08/2018   199
07/09/2018   196
14/09/2018   195
21/09/2018   201
28/09/2018    
05/10/2018    
12/10/2018    
19/10/2018    
26/10/2018    
02/11/2018    
09/11/2018    
16/11/2018    
23/11/2018    
30/11/2018    
07/12/2018    
14/12/2018    
21/12/2018    
28/12/2018    

Graphe de la semaine

Cours du blé tendre sur le marché mondial


colza-fob-mozelle

Marché des oléagineux

Analyse par Yolène Vayer

De fortes menaces sur la production
de colza 2019

La morosité a gagné le marché du complexe des oléagineux en début de semaine. En effet, la récolte du soja a débuté aux Etats-Unis sur des perspectives de rendements record. Les opérateurs sont actuellement  vendeurs sur un marché peu actif qui laisse entrevoir des stocks de fin de campagne abondants. Les mauvaises perspectives à l’exports en raison des tensions commerciales avec la Chine aggrave la pression sur les cours à Chicago. Le soja US est 30 % plus compétitif que les origines brésiliennes mais l’absence de la Chine aux achats US dégradent les perspectives d’exports du pays. A noter que les nouvelles taxes à l’importation dans les deux pays devraient entrer en application à partir de lundi prochain.

Les cours se sont, toutefois, repris en fin de semaine en raison des prévisions de fortes pluies annoncées dans les prochains jours qui pourraient potentiellement perturber les récoltes. Une partie du Nord-Ouest et l’Est des Etats-Unis ont déjà connues de fortes pluies et les conditions météo sont également défavorables dans le reste de la région du Midwest. Pour le moment, il n’y a pas matière à s’alarmer, néanmoins le marché commence à réaliser que la récolte pourrait être moins rapide cette année. Parallèlement, des inquiétudes commencent à se faire jour sur les semis au Brésil. Les zones de production du pays ont connu très peu de pluies ces derniers jours alors que les semis devraient débuter d’ici la fin du mois.

Les cours de l’huile de palme ont cédé du terrain sur le marché de Kuala Lumpur à la suite du renforcement de la monnaie locale face au dollar.

Les prix du colza ont une nouvelle fois subi cette semaine l’influence négative du soja et de l’huile de palme. Les importations de canola canadien en Europe apportent une pression supplémentaire sur la tendance.

De côté des semis, les inquiétudes s’intensifient en France et en Allemagne. Impactés par les épisodes climatiques adverses du printemps, les bilans européens se confirment avec des estimations maintenues à 4,8 Mt par le Ministère de l’Agriculture française.

Par ailleurs, les prévisions de semis pour la prochaine campagne commencent à circuler. Alors qu’on s’attendait à des surfaces de semis équivalent à 2018, soit 1,587 Mha, le temps sec estival a entrainé des pertes de surfaces chez de nombreux producteurs. Terres Univia a annoncé une baisse très importante des surfaces pour la récolte 2019 évaluée entre 100 et 300 000 ha. En raison du déficit hydrique, seuls 70 % des semis ont été réalisés (source Terres Inovia) et les opérateurs se posent des questions sur les intentions des semis des agriculteurs sur les 30 % restants. Face à la baisse des surfaces et les craintes sur les premières levées des cultures en France et dans le reste de l’Europe, la production de la campagne 2019 pourrait être fortement impactée. Le marché se tend actuellement, les producteurs ne vendent pas et restent dans l’attente d’un retournement de situation sur les prix.

En tournesol, les récoltes avancent en France. Presque la moitié des surfaces ont été récoltées. Cependant, on ne s’attend pas à des rendements similaires à l’année dernière. Selon Agreste, la production de tournesol est estimée en baisse de 13 % après une année 2017 record. Comme le colza, les surfaces ont reculé et les rendements s‘établissent à 22,5 q/ha, soit une baisse de 18,5 %.  Les prix de la graine à Saint-Nazaire ont baissé par rapport à la semaine dernière pour s’afficher actuellement à 305 €/t sur l’échéance rapproché.

Colza

Cotation du Colza Fob Moselle
(€/t) R2017 R2018
30/06/2017    
07/07/2017 368,5  
14/07/2017 367,5  
21/07/2017 366,5  
28/07/2017 364,25  
04/08/2017 367  
11/08/2017 371,5  
18/08/2017 371  
25/08/2017 370  
01/09/2017 369,5  
08/09/2017 365  
15/09/2017 367,25  
22/09/2017 368  
29/09/2017 369,5  
06/10/2017 370,5  
13/10/2017 370  
20/10/2017 366,5  
27/10/2017 368,5  
03/11/2017 377,25  
10/11/2017 366,5  
17/11/2017 379  
24/11/2017 374,25  
01/12/2017 367,75  
08/12/2017 365,5  
15/12/2017 357  
22/12/2017 353,25  
29/12/2017 347,75  
05/01/2018 357,75 359,5
12/01/2018 352,75 358,75
19/01/2018 342,75 347,75
26/01/2018 341 344,75
02/02/2018 348 346,75
09/02/2018 346,25 346,75
16/02/2018 347,5 347,25
23/02/2018 353,5 350,5
02/03/2018 358,25 354,25
09/03/2018 348,25 346,25
16/03/2018 348,75 346,25
23/03/2018 345,5 345,5
30/03/2018 346,25 346,25
06/04/2018 350,25 350,25
13/04/2018 348,25 348,25
20/04/2018 344,25 344,5
27/04/2018 345,5 345,5
04/05/2018 348,75 348,75
11/05/2018 353,5 353,5
18/05/2018 353 354
25/05/2018 363 351
01/06/2018 359,75 360,75
08/06/2018   351,75
15/06/2018   350,75
22/06/2018   352,25
29/06/2018   358,5
06/07/2018   359.75
13/07/2018   357.75
20/07/2018   358.5
27/07/2018   351,25
03/08/2018   366,5
10/08/2018   371
17/08/2018   378
24/08/2018   374,5
31/08/2018   374.25
07/09/2018   375,25
14/09/2018   368
21/09/2018   367.25
28/09/2018    
05/10/2018    
12/10/2018    
19/10/2018    
26/10/2018    
02/11/2018    
09/11/2018    
16/11/2018    
23/11/2018    
30/11/2018    
07/12/2018    
14/12/2018    
21/12/2018    
28/12/2018    

Marchés physiques

Céréales


Blé tendre

R. Rouen : 201 €/t oct./déc. ; 201 €/t janv./mars
R. Dunkerque : 201 €/t oct./déc. ; 201 €/t janv./mars
R. La Pallice : 200 €/t oct./déc. ; 200,5 €/t janv./mars
Fob Moselle : 195 €/t oct./déc. (meunier) ;
196 €/t janv./mars (meunier)
D. Beauce : 192N €/t oct./déc. (fourrager)

Blé dur

R. La Pallice : 215/220N €/t oct./déc.

Orge

R. Rouen : 201 €/t sept./déc. ; 202 €/t oct./déc.
CD Dunkerque : 203 €/t oct./déc.
Fob Moselle : 195 €/t oct./déc. ; 197 €/t janv./mars
R. La Pallice : 201 €/t oct./déc. ; 201,5 €/t janv./mars

Maïs

R. La Pallice / Bordeaux : 170 €/t nov./déc. ;
173,5 €/t janv./juin
Fob Rhin : 174 €/t janv./mars
R. Bretagne : 187 €/t nov./déc. ; 189 €/t janv./juin
TD. Beauce : 172 €/t nov./déc. ; 174 €/t janv./juin

Oléagineux


Colza

Rendu Rouen : 355,00 €/t sept./déc. (var. -3,00 €/t) ;
Fob Moselle :  367,25 €/t sept./déc. (-0,75 €/t)

Tournesol

Rendu Saint-Nazaire : 305 €/t sept. (var. -10,0 €/t)
Rendu Bordeaux : 305 €/t sept. (var. -10,0 €/t)

Huiles Végétales

Colza - Rotterdam : 831 $/t sept. (var. -8,0 $/t)
Soja - Rotterdam : 654,5 $/t oct. (var. -2,5 $/t)
Tournesol - Fob Nord Europe : 720 $/t sept. (var. 2,0 $/t)
Palme brute - CAF Rotterdam : 548 $/t sept. (var. -9,0 $/t)

Tourteaux

Colza - Départ Rouen : 260 €/t sept.
Colza - Départ Grand-Couronne : 247 €/t oct.
Tournesol - Départ Montoir : 277 €/t oct.
Soja 48% Brésil - Départ Montoir : 338 €/t oct.

Indices


Pétrole - WTI New-York, spot : 70,75 $/baril (var. +1,3 $/baril)
Parité Euro/Dollar : 1 € = 1,18 $ (var. 0,02)

Abréviations : NR= nouvelle récolte, R= rendu, C.D.= camion départ, T.D.= train départ, C= camion

Marchés à terme

EuronexT
(€/t) 20 septembre variation*
Blé tendre, décembre 202,50 5,75
Maïs, novembre 176,00 1,00
Colza, novembre 365,00 -3,25
Huile de Colza, décembre 698,50 0,00
Tourteaux de Colza, décembre 226,00 -4,00

 

 CME Etats-Unis
(cotations converties en €/t) 20 septembre variation*
Blé tendre, décembre 164,71 8,49
Maïs, décembre 118,68 0,64
Soja, novembre 267,24 5,33
Huile Soja, décembre 525,41 1,32
Tourteaux de Soja, décembre 296,46 -0,47

 

ICE Canada
(cotations converties en €/t) 20 septembre variation*
Canola, novembre 322,41 0,00

* les variations sont calculées par rapport à la cotation de la semaine précédente

Activité des ports européens

Exportations


 Flux physiques en tonnes UE à 28
01/07-16/09
Cumul France
01/07-16/09
Blé tendre 2 881 275 1 720 249
Farine BT (val. prod.) 100 721 9 125
Blé dur 76 984 33 806
Orge 1 294 995 567 376
Maïs 94 429 30 350

 

Importations


 Flux physiques en tonnes UE à 28
01/07-16/09
Cumul France
01/07-16/09
Blé tendre 722 607 325
Farine BT (équiv. grain) 6 985 1 868
Blé dur 58 062 23
Maïs 2 991 031 6 049
Sorgho 5 1371 2

Source : Commission Européenne, DG TAXUD

port-atlantique-la-rochelle-bandeau

Activité des ports français


 

Rouen

92 004 t ont été chargées
du 13 au 19 septembre 2018, dont :

Exportations : 92 004 t

  • Pulpe de betterave : 9 121 t (Royaume-Uni : 3 221 t ;
    Maroc : 5 900 t)
  • Tourteaux de luzerne : 10 550 t (Irlande : 3 150 t ;
    Maroc : 7 400 t)
  • Tourteaux gluten de blé : 1 000 t (Iles Féroé)
  • Sucres raffinés : 8 000 t (Egypte)
  • Blé tendre : 52 733 t (Algérie)
  • Malt : 4 000 t (Nigéria)
  • Orge de brasserie : 6 600 t (Irlande)

 


 


La Pallice

152 600 t ont été chargées
du 13 au 19 septembre 2018, dont :

  • Céréales mixtes vrac : 40 000 t (Réunion)
  • Maïs vrac : 5 300 t (Angleterre)
  • Orge vrac : 3 800 t (Allemagne)
  • Blé vrac : 103 500 t (Algérie : 65 100 t ; Angola : 34 000 t ;
    Portugal : 4 400 t)