mais inquiétudes en Europe
Ble
Le Conseil International des Céréales revoit à la hausse son estimation de production toutes céréales pour la campagne 2016/2017 à 2 120 Millions de tonnes. Cette production mondiale record, malgré une consommation également très élevée, permet d’aborder la nouvelle campagne, 2017/18, avec un stock mondial très solide. Avec 513 millions de tonnes de céréales, la planète dispose de l’équivalent de 3 mois de stocks, ce qui est considéré très confortable par les marchés et permet largement d’aborder la baisse de production attendue pour la récolte 2017 (-3% d’une année sur l’autre). La consommation est attendue de la même ampleur qu’en 2016/17 et devrait donc dépasser la production, ce qui permettrait d’alléger les stocks de report mondiaux de 7% (attendus à 479 Mt).
Si le tableau actuel mondial s’annonce confortable et donne guère d’espoir de rebond significatif des cours, il convient d’apporter quelques petites nuances. Selon le CIC, 42% du stock mondial de blé se situe en Chine (soit près de 100 mt sur 239 Mt), soit la part la plus élevée depuis la fin de 2000/01. A contrario, les stocks chez les principaux exportateurs sont attendus en baisse de 10,7 Mt (à 68,1 Mt).
En effet, la production de blé tendre est attendue en baisse chez de nombreux exportateurs : Canada et Etats-Unis, mais aussi en Russie, en Ukraine et au Kazakhstan. Après une moisson exceptionnelle cette année, le CIC anticipe également un retrait de la production de blé pour les exportateurs de l’hémisphère sud (Argentine et Australie). Concernant l’Europe, la production devrait être meilleure que l’an dernier, toutefois au fil des mois les prévisions sont revues légèrement à la baisse. Le CIC prévoit une récolte européenne à 141,2 Mt, en ligne avec les prévisions de la Commission.
En France, la prudence est de mise, tant dans l’exercice des prévisions que dans les prises de positions sur le marché. Entre l’épisode de froid de fin avril et le coup de chaud de l’Ascension, il est certain que des parcelles de céréales ont souffert. Le manque d’eau inquiète également, mais les pluies du mois de mai, bien que très éparses et inégalement réparties sur le territoire, ont permis de stabiliser l’état des cultures. Selon les relevés de CéréObs de FranceAgriMer, 76% des cultures sont dans un état jugé « bon à très bon ». Pour rappel, l’appréciation était la même, à la même période pour la récolte 2014.
En attendant d’en savoir plus sur la quantité et la qualité de la récolte aussi bien en France qu’ailleurs, les vendeurs ne sont pas aux affaires. Les cours n’évoluent pas et le marché est atone. Les prix paraissent peu rémunérateurs pour les producteurs français et pourtant ils sont peu compétitifs sur la scène internationale. Dans le dernier appel d’offres de l’Egypte, l’offre française s’est avérée 12$ trop cher, et c’est à nouveau la Roumanie qui s’impose comme le leader des exportateurs européens en plaçant 60kt au côté de la Russie (120kt).
Orge
Les clients d’Afrique du Nord engrangent leur récolte et sont absents en cette période de fin de campagne. Sur la nouvelle récolte, l’orge française s’affiche trop cher par rapport à l’origine Mer Noire et les OS ne sont guère vendeur pour le moment. On note toutefois des intérêts des fabricants d’aliments espagnols. En effet, l’Espagne, en raison d’une forte sécheresse, s’attend à une forte baisse de sa production d’orge et de blé. Les différents analystes évoquent environ 2,5 Mt d’orge et 1,5 Mt de blé tendre en mois que l’an passée.
Maïs
Le prix du maïs est en fort repli sur la façade atlantique en raison essentiellement de l’approche de la date de clôture du marché à terme. Cette baisse permet momentanément au maïs français de retrouver un peu de compétitivité. Toutefois les cours sur la période estivale restent stables et s’affichent toujours décalés par rapport aux origines concurrentes.
A noter des importations de maïs conséquentes en provenance des pays-tiers. Les différents états membres ont réceptionné 792 kt de maïs ces deux dernières semaines, portant le total des entrées dans l'UE à 11 Mt.

Les prévisions mondiales de production et de stocks de céréales dessinent un tableau plutôt rassurant pour les consommateurs de grains. Toutefois, les réserves de blé chez les principaux pays exportateurs s’amenuisent, et les conditions climatiques actuelles ne laissent guère espérer une hausse des prévisions de production pour l’Hémisphère nord. A plus d’un mois de la récolte, l’attentisme domine sur le marché français.
Cotation du Blé Tendre Rendu Rouen
(€/t) |
R2016 |
R2017 |
01/04/2016 |
150 |
|
08/04/2016 |
151 |
|
15/04/2016 |
151 |
|
22/04/2016 |
157 |
|
29/04/2016 |
155 |
|
06/05/2016 |
154 |
|
13/05/2016 |
153 |
|
20/05/2016 |
154 |
|
27/05/2016 |
159 |
|
03/06/2016 |
160 |
|
10/06/2016 |
165 |
|
17/06/2016 |
156 |
|
24/06/2016 |
155 |
|
01/07/2016 |
152 |
|
08/07/2016 |
157 |
|
15/07/2016 |
162 |
|
22/07/2016 |
167 |
|
29/07/2016 |
164 |
|
05/08/2016 |
164 |
|
12/08/2016 |
166 |
|
19/08/2016 |
164 |
|
26/08/2016 |
162 |
|
02/09/2016 |
158 |
|
09/09/2016 |
156 |
|
16/09/2016 |
157 |
|
23/09/2016 |
160 |
|
30/09/2016 |
160 |
|
07/10/2016 |
158 |
|
14/10/2016 |
161 |
|
21/10/2016 |
162 |
|
28/10/2016 |
163,5 |
|
04/11/2016 |
162 |
|
11/11/2016 |
161 |
|
18/11/2016 |
167 |
|
25/11/2016 |
167 |
|
02/12/2016 |
162 |
|
09/12/2016 |
163 |
|
16/12/2016 |
166 |
|
23/12/2016 |
166 |
|
30/12/2016 |
167 |
|
06/01/2017 |
169,5 |
|
13/01/2017 |
169 |
170,5 |
20/01/2017 |
169 |
170 |
27/01/2017 |
169 |
168 |
03/02/2017 |
168,5 |
169 |
10/02/2017 |
170 |
169 |
17/02/2017 |
171,5 |
171 |
24/02/2017 |
171,2 |
172 |
03/03/2017 |
173 |
172 |
10/03/2017 |
169 |
167 |
17/03/2017 |
167 |
164 |
24/03/2017 |
162 |
161 |
31/03/2017 |
157,5 |
159 |
07/04/2017 |
156 |
159 |
14/04/2017 |
159,5 |
162 |
21/04/2017 |
156 |
162 |
28/04/2017 |
160 |
162 |
05/05/2017 |
158 |
160 |
12/05/2017 |
155 |
165 |
19/05/2017 |
152 |
157 |
26/05/2017 |
152 |
158 |
02/06/2017 |
151 |
158 |
09/06/2017 |
|
|
16/06/2017 |
|
|
23/06/2017 |
|
|
30/06/2017 |
|
|
07/07/2017 |
|
|
Céréales
Blé tendre
R. Rouen : 151 €/t juin
NR : 158 €/t juil./août ; 163A oct./déc.
R. Dunkerque : 152 €/t juin
NR : 159 €/t août/sept. ; 164A oct./déc.
Base Creil : NR : 151A €/t août/sept ; 153,5A oct./déc.
R. La Pallice : 154 €/t juin
NR : 158 €/t juil./août ; 159 juil./sept ; 164,5 oct./déc.
Fob Moselle : 155 €/t juin (PS 76 base) ; 145 €/t juin (PS 70) ;
140 €/t juin (PS 68)
NR : 161 €/t sept./déc
Orge
R. Rouen : NR : 139 €/t juil./août ; 144,5 €/t oct./déc.
R. Dunkerque : NR : 145,5 €/t oct./déc.
CD Picardie : 123 €/t juin
Creil : NR : 140 €/t 5 d'août
Fob Moselle : 130 €/t juin (PS 60) ; 120 €/t juin (PS 58)
NR : 139,5 €/t sept./déc.
Maïs
R. La Pallice/Bordeaux : 151 €/t juin
NR : 157A €/t juil./sept ; 162A €/t nov./déc.
Fob Rhin : 167 €/t juin
NR : 169 €/t juin/sept. ; 165 janv./juin
CD Départ Beauce : 165 €/t juin
Train Départ : 173 €/t juil./sept. ; 165 €/t nov./déc.
Oléagineux
Colza
Rendu Rouen : NR : 347,75 €/t juillet/août (var. -11,75 €/t)
Moselle : 367,75 €/t juin
NR : 362,50 €/t juillet/août (0,0 €/t)
Tournesol
St-Nazaire : 345 €/t juillet/août (var. -10,0 €/t)
Huiles Végétales
Colza - Rotterdam : 826,0 $/t juin (var. -17,6 $/t)
Soja - Rotterdam : 815,0 $/t juin (var. -17,5 $/t)
Tournesol - Fob Nord Europe : 785,0 $/t juin (var. -10,0 $/t)
Palme brute - CAF Rotterdam : 720,0 $/t juin (var. -30,0 $/t)
Tourteaux
Colza - France (Rouen) : 209 €/t juillet
Colza - Allemagne (Rhin) : 210 €/t juillet
Colza - Anvers : 215 €/t juillet
Tournesol - Bordeaux : 202 €/t 3 de mai ; 204 €/t août/janv.
Soja 48 Brésil - C départ Gand (48% Brésil) : 313 €/t juillet/août
Indices
Pétrole - WTI New-York, spot : 50,07 $/baril (var. -1,9 €/t)
Parité Euro/Dollar : 1 € = 1,12 $ (var. +0,01)
Abréviations : NR= nouvelle récolte, R= rendu, C.D.= camion départ, T.D.= train départ, C= camion
EuronexT |
(€/t) |
2 juin |
variation* |
Blé tendre, sept. |
166,00 |
+0,25 |
Maïs, juin |
162,25 |
-6,25 |
Colza, Août |
352,75 |
-7,00 |
Huile de Colza, juin |
708,00 |
-44,00 |
Tourteaux de Colza, juin |
192,75 |
-12,75 |
CME Europe |
(€/t) |
2 juin |
variation* |
Blé tendre, sept. |
164,00 |
+0,75 |
CME Etats-Unis |
(cotations converties en €/t) |
2 juin |
variation* |
Blé tendre, juil. |
140,75 |
-1,07 |
Maïs, juil. |
130,20 |
-0,11 |
Soja, juil. |
299,28 |
-14,88 |
Huile Soja, juil. |
615,12 |
-29,77 |
Tourteaux de Soja, juil. |
292,80 |
-13,86 |
ICE Canada |
(cotations converties en €/t) |
2 juin |
variation* |
Canola, mai |
325,61 |
-20,35 |
* les variations sont calculées par rapport à la cotation de la semaine précédente
Conditions de cultures du blé tendre

Source : Céré'Obs
voir le document pdf

Dans son dernier rapport, le CIC estime la production mondiale de soja à 348 Mt, un chiffre stable par rapport au mois dernier. Les stocks gagnent 1 Mt par rapport au mois dernier, à 39 Mt. Dans ce contexte lourd, le cours du soja est à la baisse et entraîne avec lui le colza.
Sur la nouvelle récolte, les opérateurs sont dans l’attentisme, les prix n’incitant pas les affaires.
Cotation du Colza Fob Moselle
(€/t) |
R2016 |
R2017 |
01/04/2016 |
|
|
08/04/2016 |
|
|
15/04/2016 |
|
|
22/04/2016 |
367,75 |
|
29/04/2016 |
368,00 |
|
06/05/2016 |
368,25 |
|
13/05/2016 |
368,50 |
|
20/05/2016 |
370,50 |
|
27/05/2016 |
372,50 |
|
03/06/2016 |
374,25 |
|
10/06/2016 |
382,25 |
|
17/06/2016 |
372,25 |
|
24/06/2016 |
359 |
|
01/07/2016 |
358,5 |
|
08/07/2016 |
350 |
|
15/07/2016 |
357 |
|
22/07/2016 |
363,5 |
|
29/07/2016 |
358 |
|
05/08/2016 |
361,25 |
|
12/08/2016 |
370 |
|
19/08/2016 |
379,75 |
|
26/08/2016 |
376,5 |
|
02/09/2016 |
373,75 |
|
09/09/2016 |
382,25 |
|
16/09/2016 |
370,5 |
|
23/09/2016 |
380,75 |
|
30/09/2016 |
378,75 |
|
07/10/2016 |
378 |
|
14/10/2016 |
384,5 |
|
21/10/2016 |
395,75 |
|
28/10/2016 |
405,25 |
|
04/11/2016 |
399 |
|
11/11/2016 |
397 |
|
18/11/2016 |
395,25 |
|
25/11/2016 |
409 |
|
02/12/2016 |
412,18 |
|
09/12/2016 |
416 |
|
16/12/2016 |
424,75 |
|
23/12/2016 |
417,25 |
|
30/12/2016 |
415,25 |
|
06/01/2017 |
424 |
|
13/01/2017 |
420,5 |
|
20/01/2017 |
424,25 |
|
27/01/2017 |
425 |
|
03/02/2017 |
418 |
|
10/02/2017 |
425,25 |
|
17/02/2017 |
433 |
|
24/02/2017 |
420 |
|
03/03/2017 |
424,25 |
|
10/03/2017 |
420 |
|
17/03/2017 |
411,75 |
373,75 |
24/03/2017 |
409,5 |
370 |
31/03/2017 |
399,5 |
366,5 |
07/04/2017 |
406 |
367,25 |
14/04/2017 |
401,5 |
368,75 |
21/04/2017 |
400,75 |
366,75 |
28/04/2017 |
401,5 |
367,5 |
05/05/2017 |
391 |
372,75 |
12/05/2017 |
394,75 |
373,00 |
19/05/2017 |
359,75 |
362,50 |
25/05/2017 |
|
358 |
02/06/2017 |
|
347,75 |
09/06/2017 |
|
|
16/06/2017 |
|
|
23/06/2017 |
|
|
30/06/2017 |
|
|
07/07/2017 |
|
|
Activité des ports européens
Exportations
Flux physiques en tonnes |
UE à 28
01/07-30/05 |
Cumul France
01/07-30/05 |
Blé tendre |
22 091 428 |
4 432 181 |
Farine BT (val. prod.) |
979 111 |
248 533 |
Blé dur |
1 146 075 |
204 926 |
Orge |
4 952 970 |
2 222 335 |
Maïs |
2 041 120 |
165 194 |
Importations
Flux physiques en tonnes |
UE à 28
01/07-30/05 |
Cumul France
01/07-30/05 |
Blé tendre |
3 014 760 |
2 684 |
Farine BT (équiv. grain) |
45 933 |
7 695 |
Blé dur |
1 593 316 |
49 |
Maïs |
11 041 980 |
6 001 |
Sorgho |
135 714 |
3 |
Source : Commission Européenne, DG TAXUD

Activité des ports français
Rouen
2 98 168 t ont été chargées
du 18 au 31 mai 2017, dont :
Exportations : 254 983 t
- Blé Fourrager : 29 044 t (Irlande : 16 800 t ; Israël : 12 244 t)
- Blé tendre : 122 561 t (Irlande : 4 200 t ; Espagne : 12 721 t ;
Canaries : 1 608 t ; Italie : 14 905 t ; Royaume-Uni : 19 992 t ;
Algérie : 61 635 t ; Gabon : 2 000 t ; France : 5 500 t)
- Orge fourragère : 23 326 t (Canaries : 3 027 t ; Israël : 20 299 t)
- Graines de colza : 3 300 t (Suède)
- Féverole fourragère : 2 000 t (Norvège)
- Tourteaux de gluten de blé : 2 000 t (Norvège)
- Malt : 7 900 t (Nigéria : 4 500 t ; Cameroun : 3 400 t)
- Pulpe de betterave : 3 217 t (Royaume-Uni)
Importations : 43 185 t
- Tourteaux de soja : 11 765 t (Brésil)
- Blé dur : 5 900 t (Italie)
- Colza : 25 520 t (Canada)

La Pallice
107 453 t ont été chargées
du 18 mai au 1er juin 2017, dont :
- Blé vrac : 9 177 t (Suède : 2 600 t ; Portugal : 19 403 t ;
Algérie : 31 500 t ; Angleterre : 3 300 t ; Italie : 4 000 t ;
NC : 30 000 t)
- Orge vrac : 7 150 t (Pays-Bas : 3 150 t ; NC : 4 000 t)
- Céréales vrac : 9 500 t (Guadeloupe)