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Hebdo N°31 - Vendredi 04 septembre 2020

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Les marchés

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Marché des céréales

Analyse par Grégoire Samson

Première campagne céréalière dans l’Union européenne à vingt-sept très décevante

Faute de grains, l’Union européenne à vingt-sept sera en retrait à l’export alors que la production britannique de céréales a elle-aussi fortement reculé. Le Royaume Uni n’a donc pas les moyens de concurrencer ses anciens partenaires européens. Mais le blé français n’est pas compétitif.

C’est à Vingt-sept que l’Union européenne (UE) a débuté sa campagne 2020-2021. La Commission européenne (CE) estime à 279 millions de tonnes (Mt) la production de céréales de l’UE durant la campagne 2020-2021 : 114 Mt de blé ; 54 Mt d’orges ; 70 Mt de maïs et 7 Mt de blé dur.
L’année passée, elle était de 322 Mt. Mais le Royaume Uni était encore membre de l’UE et il avait alors récolté 25 Mt de grains : 16 Mt de blé ; 8 Mt d’orges et 1 Mt d’avoine.

Ainsi, la production européenne ramenée à vingt-sept états membres était de 297 Mt (322 Mt – 25 Mt): 131 Mt de blé ; 55,5 Mt d’orges et 70 Mt de maïs. Celle de blé dur était pour sa part de 7,5 Mt mais le Royaume Uni n’en cultive pas.

Comparée à campagne céréalière 2019-2020, la production de grains des Vingt-sept a donc baissé cette année de 18 Mt: 17 Mt de blé et 1 Mt d’orges.

La diminution de la production française de blé équivaut à plus de la moitié de la baisse européenne (10 Mt sur les 17 Mt). Seules 29,7 Mt de blé auraient été récoltées contre 39,5 Mt. La chute des rendements (une tonne par hectare) a accentué l’impact de la baisse des surfaces emblavées. En Allemagne, aussi, la diminution de la production est significative (20 Mt, - 3Mt).

Mais les productions de blé dans les trois pays baltes (7,6 Mt ; + 0,5 Mt sur un an ; 0,6 Mt sur un an ; + 3 Mt par rapport à 2018-2019) et en Espagne (7 Mt ; +1,8 Mt) compensent une partie de la chute de la récolte roumaine (5,8 Mt, - 4 Mt sur un an).

Maïs dans l’UE à 27

Le Royaume uni ne produit pas de maïs grains. Toutefois, la récolte européenne serait cette année équivalente à celle de l’an passé (autour de 70 Mt) car les conditions de cultures se sont fortement dégradées durant l’été. Bonnes à très bonnes en France à 80 % en juillet, elles ne le sont plus qu’à hauteur de 62 % un mois plus tard, comme l’an passé à la même époque.

Mais la CE table toujours sur une récolte de 18 Mt en France, en hausse de 1 Mt par rapport à l’an passé grâce aux surfaces implantées plus importantes mais la Roumanie pourrait ne récolter que 15 Mt (-2 Mt sur un an). Dans les autres pays membres, les productions se maintiennent ou sont en légère hausse.

Orges dans l’UE à 27

Durant la campagne 2020-2021, la production européenne d’orges à Vingt-sept est estimée à 54 Mt, soit 1,5 Mt de moins que l’an passé. Le Royaume uni était un des piliers de la filière. Cependant, l’UE à Vingt-sept restera le premier exportateur mondial d’orges (10 Mt).

Mais toutes céréales confondues, celle-ci ne pourrait exporter que 39,4 Mt de grains à destination des pays tiers dont 24,9 Mt de blé (38,6 Mt en 2019-2020).

La France ne disposerait que de 6 Mt exportables contre 13 Mt l’an passé. Une partie des marchés nord-africains risque de lui échapper.

A contrario, les pays baltes et de la Pologne (12 Mt de blé produites, + 2 Mt sur 2 ans) très offensifs dans cette région.

De toute façon, le cours de l’euro a fait perdre, en un an, 9 % de compétitivité aux céréales françaises. En douze mois, la monnaie unique (1 €= 1,20 $) a gagné 10 centimes. Le dollar canadien s’est récemment redressé vis-à-vis de l’euro de quelques cents mais la hryvnia est revenu à son niveau d’il y a un mois.

Pourtant le blé produit est de bonne qualité selon FranceAgriMer : 42 % du blé est « prémium » (taux de protéines supérieur à 11,5 %, force boulangère supérieure à 170 ; poids spécifique supérieur à 77 gr et indice de chute Hagberg supérieur à 240. Et 35 % du blé collecté est « supérieur ».

Outre Manche, le Royaume Uni jouera aussi les seconds rôles sur la scène internationale. Il n’a produit que 10 Mt de blé, soit 6 Mt que moins que l’an passé.

Des nouvelles des pays tiers

Selon le Conseil international des céréales (CIC), les tensions diplomatiques entre la Chine et l’Australie profiteront à l’Union européenne et à la France en particulier. Pékin pourrait acheter massivement de l’orge et du blé français. « Plus de 700 kt d’orges et presque 200 kt de blé ont été chargées pour la Chine à mi-août, soit plus de la moitié de l’ensemble des exportations de blé tendre et d’orges français sur ce début de nouvelle campagne (contexte de conflit commercial entre la Chine et l’Australie) », affirme FranceAgriMer.

En revanche, la Commission européenne a supprimé les droits de douane à l’importation sur le maïs et sur le sorgho le 27 août dernier. Or aux portes de l’Union européenne, importatrice nette de 16,4 Mt de maïs durant la campagne, l’Ukraine est en mesure d’exporter jusqu’à 31 Mt de grains sur les 37 Mt qui seront récoltées. Mais le ministère de l’économie ukrainien a signé un accord avec les opérateurs qui limite à 17,5 Mt de maïs les exportations de blé vers des pays tiers depuis les ports de la Mer Noire.

Toujours selon le CIC, l’Egypte prévoit d’acheter plus d’un million de tonnes de blé par mois de Russie et d’Ukraine essentiellement. Il semble que la Russie produirait 82 Mt de blé selon FranceAgriMer. Alors que le blé français n’est pour l’heure pas suffisamment compétitif pour répondre aux appels d’offres du GASC. L’an passé, 900 000 t de blé avaient été expédiées en Egypte.

Blé tendre

Cotation du Blé Tendre Rendu Rouen
(€/t) R2018 R2019 R2020
04/01/2019 202    
11/01/2019 199    
18/01/2019 199,5    
25/01/2019 202    
01/02/2019 199,5    
08/02/2019 196,5    
15/02/2019 192    
22/02/2019 189    
01/03/2019 180    
08/03/2019 179    
15/03/2019 182 172,89  
22/03/2019 185 171,14  
29/03/2019 181 172,14  
05/04/2019 185 171,54  
12/04/2019 184 171,64  
19/04/2019 179 169,14  
26/04/2019 175,5 166,39  
03/05/2019 174 166,39  
10/05/2019 173 165,39  
17/05/2019 175,5 166,89  
24/05/2019 174 169,54  
31/05/2019 176,5 166,89  
07/06/2019 175 173,64  
14/06/2019 173 173,14  
21/06/2019   174  
28/06/2019   176,5  
05/07/2019   173  
12/07/2019   171  
19/07/2019   169  
26/07/2019   170  
02/08/2019   167  
09/08/2019   165  
16/08/2019   163  
23/08/2019   161  
30/08/2019   163  
06/09/2019   159  
13/09/2019   162  
20/09/2019   164  
27/09/2019   165  
04/10/2019   170  
11/10/2019   170  
18/10/2019   175  
25/10/2019   174  
01/11/2019   174  
08/11/2019   174  
15/11/2019   174  
22/11/2019   176  
29/11/2019   178  
06/12/2019   178  
13/12/2019   179  
20/12/2019   181  
27/12/2019   184  
03/01/2020   185  
10/01/2020   188  
17/01/2020   190  
24/01/2020   192  
31/01/2020   185,81  
07/02/2020   188  
14/02/2020   189,06  
21/02/2020   189,5  
28/02/2020   183  
06/03/2020   179  
13/03/2020   170  
20/03/2020   185,95  
27/03/2020   191,20  
03/04/2020   186 180
10/04/2020   193,7 192
17/04/2020   192 181
24/04/2020   191,39 187
30/04/2020   187 181
07/05/2020   190 182
15/05/2020   190 181
21/05/2020   188 184
29/05/2020   187 183
05/06/2020   183 184
12/06/2020   175 179
19/06/2020     177
26/06/2020     175
03/07/2020     180
10/07/2020     189
17/07/2020     187
24/07/2020     184
31/07/2020     184
07/08/2020     183
14/08/2020     182
21/08/2020     181
28/08/2020     186
04/09/2020     186
11/09/2020      
18/09/2020      
25/09/2020      
02/10/2020      
09/10/2020      
16/10/2020      
23/10/2020      
30/10/2020      
06/11/2020      
13/11/2020      
20/11/2020      
27/11/2020      
04/12/2020      
11/12/2020      
18/12/2020      
25/12/2020      
port-atlantique-la-rochelle-bandeau

Activité des ports français


 

 

Rouen

654 500 t ont été chargées et déchargées
du 8 août au 29 août 2020 dont :

Exportations : 606 616 t

  • Blé tendre : 438 705 t (Algérie : 152 500 t ; Chine : 108 804 t ;
    Royaume-Uni : 20 940 t ; Gabon : 5 000 t ; Cameroun : 8 000 t ;
    Côte d'Ivoire : 40 098 t ; Irlande : 4 300 t ; Maroc : 44 963 t ;
    Canaries : 4 000 t ; Etats-Unis : 17 600 t ;  Nigéria : 14 100 t ;
    Congo : 13 400 t ; Portugal ; 5 000 t)
  • Malt : 3 400 t  (Cameroun)
  • Tourteaux de luzerne : 2 532 t (Maroc)
  • Orge de brasserie : 94 363 t (Chine)
  • Tourteaux gluten de blé : 3 215 t (Norvège)
  • Blé dur : 7 231 t (France : 6 231 t ; Portugal : 1 000 t)
  • Pois fourrager : 2 000 t (Norvège)
  • Orge fourragère : 51 870 t Chine)
  • Tourteaux de colza : 3 300 t (Espagne)

Importations : 47 884 t

  • Blé dur : 3 299 t (France)
  • Pois : 4 200 t (France)
  • Colza : 40 385 t (Canada)

 


 


 

La Pallice

116 600 t ont été chargées
du 6 août au 2 septembre 2020, dont :

  • Maïs vrac : 7 500 t (Allemagne : 4 500 t ; France : 3 000 t)
  • Maïs : 4 000 t (Angleterre)
  • Blé vrac : 62 000 t (Portugal : 18 000 t ; Angola : 33 000 t ;
    Côte d'Ivoire : 11 000 t)
  • Orge vrac : 34 600 t (Pays-Bas : 4 600 t ; Chine : 30 000 t)
  • Céréales mixtes : 8 500 t (Guadeloupe)
colza-fob-mozelle

Marché des oléagineux

Analyse par Lucile Talleu

Le soja, toujours à la hausse

Cette semaine, le cours du soja à Chicago a poursuivi sa hausse entamée mi-août. Deux raisons expliquent cette hausse persistante.

D’un côté, les conditions de cultures du soja aux Etats-Unis se sont dégradées, certains états comme l’Iowa faisant face à une sécheresse et un déficit hydrique important. L’USDA estime que 66% des surfaces de soja sont dans un état bon à excellent, soit une baisse de 3 points par rapport à la semaine dernière, et une baisse de 7 points par rapport au début du mois d’août. A cette date, les opérateurs présageaient une récolte record de soja aux Etats-Unis. Le rapport de l’USDA du 12 août indiquait une production de soja à 120,42Mt pour la campagne 2020/21, augmentant de près de 8Mt par rapport au rapport de juillet. Le prochain rapport de l’USDA sera très attendu, au regard de la détérioration des conditions de cultures de ces dernières semaines. Des analystes prédisent des rendements inférieurs aux dernières estimations de l’USDA.

De l’autre, la dynamique d’achat de soja de la part de la Chine est très dynamique. La demande chinoise est importante. Cela s’explique par une reprise de la demande interne suite au déconfinement, mais aussi l’accélération de la reconstitution du cheptel porcin, décimé en partie par la peste porcine. Les Etats-Unis profitent de cette demande, d’autant plus que le soja US est moins cher que son rival brésilien et que ce dernier dispose de disponibilités moindres. Et cela permet également à la Chine de respecter, au moins en partie l’accord commercial sino-américain.

En effet, hier, l’USDA a déclaré des ventes de 132kt de soja à la Chine et de 318kt vers une destination inconnue, ce qui pourrait être également la Chine. Et les rumeurs font état d’achats chinois de soja de 10 bateaux jusqu’en février 2021. L’USDA a d’ailleurs revu à la hausse les exportations de soja US de +2Mt, à 57,83Mt.

Dans ce contexte, le marché du colza reste sur une tendance ferme, appuyée également par les huiles. L’huile de soja US a bondi cette semaine en raison des inquiétudes de la récolte à venir, ainsi que l’huile de palme suite aux achats importants de l’Inde. En effet, hier, l’huile de palme s’affichait au plus haut niveau depuis 7 mois.

La production allemande de colza est prévue en hausse cette année, à 3,51Mt selon le ministère de l’agriculture allemand. Les rendements constatés dans ce pays, comme en Pologne ou dans les états baltes sont meilleurs que prévu, ce qui amène le Coceral à revoir la prévision de production européenne à 17Mt, contre 16,5Mt en juin.

Malgré tout, les besoins en importation, de l’ordre de 6Mt, seront encore importants sur cette campagne, et les dernières estimations de production de canola canadien ce lundi apportent quelques inquiétudes. La production canadienne est estimée à 19,4Mt, en hausse certes par rapport à l’an passé, mais cela ne compense pas la baisse du stock de départ dans le bilan canadien. Alors que l’Ukraine fait face également à une petite récolte, la couverture des besoins européens risque d’être compliquée. Au 30 août, seules 639,8kt de colza ont été importées en Europe, soit une baisse de -49% par rapport à l’an dernier à la même date.

Colza

Cotation du Colza Fob Moselle
(€/t) R2018 R2019 R2020
04/01/2019 367,75    
11/01/2019 368,25    
18/01/2019 369,5    
25/01/2019 376,25    
01/02/2019 373    
08/02/2019 373    
15/02/2019 367    
22/02/2019 362,75    
01/03/2019 359,25    
08/03/2019 358    
15/03/2019 358,75    
22/03/2019 361,75    
29/03/2019 359,25    
05/04/2019 363,50    
12/04/2019 361,75    
19/04/2019 363,25    
26/04/2019 365,25    
03/05/2019 365,25    
10/05/2019 361,50    
17/05/2019 363.25 364,25  
24/05/2019 363.25 364,25  
31/05/2019 367,25 367,25  
07/06/2019 365,50 367,50  
14/06/2019   365,50  
21/06/2019   370  
28/06/2019   365  
05/07/2019   365.25  
12/07/2019   370,75  
19/07/2019   372  
26/07/2019   380  
02/08/2019   376.25  
09/08/2019   377.85  
16/08/2019   381  
23/08/2019   383  
30/08/2019   383  
06/09/2019   385,25  
13/09/2019   385,75  
20/09/2019   390  
27/09/2019   391.25  
04/10/2019   389  
11/10/2019   385,50  
18/10/2019   382.75  
25/10/2019   381  
01/11/2019   388,25  
08/11/2019   393,75  
15/11/2019   396  
22/11/2019   397  
29/11/2019   393,75  
06/12/2019   400,50  
13/12/2019   402,50  
20/12/2019   412,25  
27/12/2019   416.25  
03/01/2020   415  
10/01/2020   420  
17/01/2020   400,75  
24/01/2020   410,75  
31/01/2020   400,75  
07/02/2020   386  
14/02/2020   389  
21/02/2020   390,75  
28/02/2020   379,50  
06/03/2020   377  
13/03/2020   359  
20/03/2020   356  
27/03/2020   357,5  
03/04/2020   364,50  
10/04/2020   373  
17/04/2020   370  
24/04/2020   369,75 367,5
01/05/2020   367,75 367,75
07/05/2020   370,75 373,5
15/05/2020   370,5 374,5
21/05/2020     375,50
29/05/2020     374,25
05/06/2020     374,25
12/06/2020     375,5
19/06/2020     377
26/06/2020     374,75
03/07/2020     378,50
10/07/2020     386,25
17/07/2020     383,50
24/07/2020     382,75
31/07/2020     386.25
07/08/2020     381,75
14/08/2020     378,5
21/08/2020     383,75
28/08/2020     388,5
04/09/2020     386
11/09/2020      
18/09/2020      
25/09/2020      
02/10/2020      
09/10/2020      
16/10/2020      
23/10/2020      
30/10/2020      
06/11/2020      
13/11/2020      
20/11/2020      
27/11/2020      
04/12/2020      
11/12/2020      
18/12/2020      
25/12/2020      

Marchés physiques

Céréales


Blé tendre

R. Rouen : 186 €/t oct./déc. ; 184 €/t janv./mars
R. La Pallice : 187 €/t oct./déc.
Fob Moselle : 179 €/t sept.

Orge

R. Rouen : 166 €/t oct./déc. ; 164 €/t janv./mars
R. Dunkerque : 167 €/t oct./déc. ; 166 €/t janv./mars
R. La Pallice : 167 €/t oct./déc. ; 166 €/t janv./mars
Fob Moselle : 158 €/t sept.

Maïs

R. Rhin : 169 €/t janv./juin

 

Oléagineux


Colza

R. Rouen : 386 €/t sept. (var. -2,50 €/t)
Fob Moselle : 386 €/t sept. (var. -2,50 €/t)
390 €/t oct./déc.

Tournesol

Saint-Nazaire : 360 €/t oct./déc. (var. 10,00 €/t)
Bordeaux : 355 €/t oct./déc. (var. 10,00 €/t)

Huiles Végétales

Colza - Rotterdam : 927 $/t sept. (var. 2,30 €/t)
Soja - Rotterdam : 887 $/t sept. (var. 21,98 €/t)
Tournesol - Fob Nord Europe : 896 $/t sept. (var. 26,46 €/t)
Palme (Fob Kuala Lampur) : 720 $/t sept. (var. 39,78 €/t)

Indices


Pétrole - WTI New-York, spot : 41,29 $/baril (var. -1,67 $/baril)
Parité Euro/Dollar : 1 € = 1,1858 $ (var. 0,00)

Abréviations : NR= nouvelle récolte, R= rendu, C.D.= camion départ, T.D.= train départ, C= camion

Marchés à terme

EuronexT
(€/t) 04 septembre variation*
Blé tendre, septembre 189,75 10,50
Maïs, novembre 166,75 2,00
Colza, novembre 384,00 4,50
Huile de Colza, septembre 698,50 0,00
Tourteaux de Colza, septembre 196,25 0,00

 

 CME Etats-Unis
(cotations converties en €/t) 04 septembre variation*
Blé tendre, décembre 171,62 14,34
Maïs, décembre 117,53 14,33
Soja, novembre 299,69 27,13
Huile Soja, décembre 619,63 41,65
Tourteaux de Soja, décembre 291,11 21,71

 

ICE Canada
(cotations converties en €/t) 04 septembre variation*
Canola, novembre 324,92 15,27

* les variations sont calculées par rapport au dernier numéro d’actualités agricoles (7 août)

Activité des ports européens

Exportations


 Flux physiques en tonnes UE à 28
01/07-30/08
Cumul France
01/07-30/08
Blé tendre 2 473 995 616 978
Farine BT (val. prod.) 62 523 5 465
Blé dur 21 610 9 241
Orge 1 358 272 593 840
Maïs 71 260 16 524

 

Importations


 Flux physiques en tonnes UE à 28
01/07-30/08
Cumul France
01/07-30/08
Blé tendre 409 512 237
Farine BT (équiv. grain) 4 779 1 460
Blé dur 570 326 19
Maïs 2 603 737 1 198
Sorgho 5 746 3

Source : Commission Européenne, DG TAXUD