Hausse des exportations de blé et de maïs français vers l’Union Européenne

Blé

Le rapport de l’USDA publié ce jeudi a orienté le cours du blé à la baisse. En effet, l’état américain a augmenté de près de 7Mt la production mondiale de blé, en raison principalement d’une révision à la hausse de la production européenne (151,04Mt contre 148,87Mt le mois dernier), mais également la Russie (82Mt contre 81Mt le mois dernier). Les importations comme les utilisations évoluent peu, ce qui entraîne le stock de fin de campagne à la hausse de +5Mt par rapport au mois dernier, à 268,13Mt.

Au niveau européen, Stratégiegrains ne modifie qu’à la marge sa prévision de production de blé, à 142,8Mt. Par contre les exportations sont réhaussées de +1,1Mt, à 24,2Mt, en raison du regain de compétitivité de l’origine française face à ses concurrents de la mer Noire. En effet, le blé russe est a pris de la valeur ces dernières semaines en raison notamment d’exécutions à l’export importantes (cf. graph). D’ailleurs, c’est encore l’origine russe qui a été retenue cette semaine dans le dernier appel d’offres du GASC égyptien. Ce sont 180kt de plus de blé russe qui alimenteront le marché égyptien. La Russie réalise de ce fait plus de 70% des importations du GASC depuis le début de la campagne.

FranceAgrimer a publié cette semaine ses bilans prévisionnels pour les céréales. En blé, les exportations vers les pays tiers ne bougent pas, à 10,2Mt, intégrant déjà le fait que cet objectif pourra être atteint « sous réserve de gagner en compétitivité face aux origines de la mer Noire ». Par contre les exportations vers les pays de l’UE sont revues en hausse de +200kt, à 8 052kt.

Sur les deux premiers mois de la campagne, les chiffres publiés par les douanes françaises font état d’une hausse des exportations vers presque tous les pays de l’Union, et notamment les Pays-Bas (+170kt), la Belgique (+120kt), l’Espagne (+87kt). Pour l’ensemble de l’Union, les exportations françaises sont en hausse de +63% par rapport à l’an dernier, sur la même période (1 313 kt contre 807kt). Au final, le stock de report est revu à la baisse, à 3 180kt, mais toujours au-dessus du stock moyen de ces 5 dernières campagnes.

Maïs

Réaction modérée sur le marché du maïs suite au rapport USDA dans la mesure où même si la production est revue en hausse (+6Mt, à 1 038,8Mt), le stock de fin de campagne est abaissé de -2Mt, à 200,96 Mt. En effet, les importations sont revues à la baisse et les utilisations à la hausse. Au final, le stock de report reste tout de même en net retrait par rapport à la campagne 2016/17 (-27Mt) et 2015/16 (-14Mt).

En France, la récolte suit son cours. Au 9 octobre, elle était complétée à 28%, contre 15% la semaine dernière et 21% l’an dernier à la même date. FranceAgriMer revoit à la hausse la prévision de rendement en maïs, à 91,6 qx/ha, contre 90,9 qx/ha le mois dernier. Cela porte la production de maïs à 12,6Mt. Comme pour le blé, les exportations de maïs vers les pays de l’Union Européenne sont revues à la hausse, à 4,778Mt contre 4,2Mt le mois dernier, entraînant de ce fait une baisse du stock de report de fin de campagne, à 2,3Mt. Sur le marché à l’exportation, toujours peu d’affaires se traitent dans un contexte de volumes d’importation importants, à des prix bien plus bas que le cours du marché intérieur.

Au niveau européen cependant, Stratégiegrains baisse ses prévisions d’importations à 15,3 Mt contre 16,6 Mt le mois dernier, estimant que les maïs importés perdent en compétitivité, sur des échéances proches comme éloignées, même si ces derniers gardent tout de même un léger avantage face aux maïs européens. L’évolution de la compétitivité des uns et des autres dépendra de l’évolution des droits à l’importation. Le seuil de déclenchement du droit de douane à l’importation dans l’Union Européenne a été déclenché le 8 août, avec un droit à 5,16€/t, puis à 10,95€/t le 1er septembre. Il vient de repasser à 5,61€/t cette semaine.

Pour l’heure, les importations vers l’Union sont en hausse de +65% par rapport à l’an dernier, avec près de 50% des importations en provenance du Brésil. A ce jour, l’Europe a importé plus de maïs brésilien que l’an dernier sur l’ensemble de la campagne (1,9Mt au 11 octobre, contre 854kt sur toute la campagne 16/17).

Le Brésil exporte massivement depuis le début de la campagne. Pour 2017/18, le CIC prévoit des exportations multipliées par 2 pour le Brésil (32Mt), en raison d’un disponible nettement plus important que la campagne 2016/17 (106Mt contre 78,8Mt sur la campagne 16/17).